北京时间8月6日消息,据国外媒体报道,摩根士丹利分析师斯科特·德维特(Scott Devitt)周五将LinkedIn的股票评级从“跑赢大盘”下调至“持股观望”,主要原因是对该个股估值的担忧,不过他上调了对现在这个季度以及下一个季度的业绩预测。
LinkedIn周四发布了2011财年第二季度财报,财报显示该公司第二财季营收比去年同期增长120%,达1.21亿美元,远超出华尔街分析师的预期;此外该公司当季出人意料地实现盈利,其提供的第三季度和全年业绩展望也好于预期。
在周五发表的投资报告中,德维特对LinkedIn的估值为110美元每股,高于6月28日开始关注该个股时定的88美元。
他认为该公司将继续在企业市场扩张,可能到2020年的时候企业客户达到6.7万。今年到2020年的复合年度营收增长率达到26%,息税折旧摊销前利润率在2020年有望达到35%。
该个股目前股价是德维特对该公司2014年的息税折旧摊销前利润预测的30倍,德维特认为对于该倍数,风险和收益是平衡的。
德维特上调第三季度的营收预测至1.25亿美元,上调调整后息税折旧摊销前利润至1120万美元,此前的预测分别是1.04亿美元和80万美元。
对于2011全年,他目前对营收和调整后息税折旧摊销前利润的预测分别为4.854亿美元和7000万美元,高于此前预测的4.19亿美元和2500万美元。
对于2012年,他对营收和调整后息税折旧摊销前利润的预测分别为7.74亿美元和1.11万美元,高于此前预测的6.345亿美元和8440万美元。 |